Månadsrapport - Oktober 2018

Under Oktober månad har mina utdelningar ökat med 92.30% jämfört med Oktober 2017! Väldigt

Månaden har annars varit ganska volatil, vilket jag tyckt varit bra. Det har varit alldeles för länge sedan börsen svajat till, och under Oktober såg vi tydliga svajningar när oron steg igen. Jag passade på att öka och fylla ett antal positioner, men brydde mig inte särskilt mycket annars. Vargfonden är en investeringsportfölj som är fokuserad på utdelningsinvestering, inte 4%-regeln eller swing-trading eller köp & sälj.

Det enda som spelar roll är således portföljens utdelningar - och de fortsätter oavsett hur börsen går. Även under finanskrisen var det inga av bolagen, frånsett banker, som påverkades nämnvärt utdelningsmässigt.

4%-regeln är annars en väldigt populär strategi både i Amerika och Europa för privatpersoner att försöka skapa sig en pensionsportfölj. Problemen med modellen är dock ingenting för mig, och därför satsar jag istället enbart på utdelningsinvestering. För intresserade är problemen att:

* Antagandet att obligationer och aktier kommer att fortsätta ge samma avkastning (inte utdelning) som de gjort tidigare. Detta är redan felaktigt sett till statsobligationer, där de amerikanska 10-årspapprena har sjunkit sedan 1982. Som vi vet så kommer obligationspriser att falla när räntorna går upp - och räntorna är på väg upp.

* Antagandet att kortsiktiga volatila marknadssvängningar inte påverkar helheten - vilket de gör. Om du varje år tar ut 4% av din portfölj i inkomst, vilket är grundregeln för 4%-modellen, kommer du att under dot-combubblan och finanskrisen som exempel, få ut 30-50% mindre i årslön. Dessutom skadar du långsiktigt din portfölj genom att minska värdet i en recession och sälja till förlust. Du kan till och med tvingas ta ut mer än 4% om du inte har betydande besparingar. Som exempel var den långsiktiga avkastningen vid en investering innan bubblan -14% årligen mellan 2000-2010.

Kort sagt, 4%-regeln kan göra dig till någon som tvingas sälja i en väldigt negativ situation. Och som vi alla vet så är kärnan att inte tvingas sälja sina innehav till dåligt pris - långsiktigt går marknaden nämligen uppåt. Så 4%-regeln är inte för mig.

Populära investerare som MMM står för denna regel, och jag har full respekt för dessa individer som redan nått, och levt med detta under lång tid. Men många av deras följare och folk som planerar att göra detta har inte räknat in ovanstående punkter i beräkningen, vilket är farligt.

Så, utdelningsinvestering!

Jag håller på att avsluta mitt senaste kontrakt här uppe i norra Sverige, varefter jag kommer att ta lite av en arbetspaus. Jag har ju uppnått mitt frihetsmål, och tänkte titta mig om lite grann efter andra saker att göra! Kanske blir detta konst, kanske skrivande, kanske en blandning av lite av varje - vi får se, helt enkelt!

Under November kommer följande bolag att ge Vargfonden utdelning.

* NCC
* Investor
* AT&T
* Abbvie
* A.O Smith Corporation
* Atea
* General Mills
* Starbucks
* Texas Instruments
* Telenor (Bonusutdelning)

November är en stark utdelningsmånad under senare delen av året som i år, tack vare Telenor, täcker mina genomsnittliga kostnader till över 100%.

Vi hörs snart!

Utdelningshöjning - Bank of the Ozarks/Bank OZK

Igår kom nyheten att Bank of the Ozarks/Bank OZK höjer sin kvartalsutdelning. Utdelningen höjs från 0.20 $ per kvartal till 0.21$ per kvartal, vilket är dubbelt så högt som analytikerna förväntat sig och utgör en utdelningshöjning om 5%. Höjningen pressar aktiens direktavkastning med nuvarande pris till 2.21%.


Min YoC för innehavet är 2.22%.

Månadsrapport - September 2018 och utdelningsprognos Oktober 2018.

September har liksom Augusti flugit förbi. Jag har påbörjat mitt nya anställningsuppdrag där jag nu kommer att vara under minst 2 månader till - eventuellt mer, beroende på kundens behov. Jag har diversifierat och utvecklat portföljen, och tagit tillbaka lite favoriter i mindre skala - nämligen amerikanska och kanadensiska aktier. Som jag skrev förra månaden letar jag med en väldigt begränsad portfölj nu undervärderade aktier och försöker att bygga en liten portfölj med detta. Dels som ett experiment, och dels inför det faktum när jag är fullinvesterad i Sverige och vill vidga mina vyer och diversifiera mina innehav.


Under september månad har mina utdelningar ökat med 150.43% jämfört med September 2017! En drömlik utveckling!


I takt med detta kommer jag även att rapportera vilka bolag under kommande månad (oktober nu alltså) som kommer att lämna utdelning. Som tidigare kommer jag inte att gå in på specifika summor - investering spelar inte särskilt stor roll vad gäller specifika summor, i min mening, utan vilka företag man har, hur bra de går, etc. Jag har tidigare skrivit att jag under 2018 nådde målet att genomsnittlig utdelning/månad till över 100% täcker genomsnittliga kostnader/månad. Detta, samt min sparkvot, är de siffror jag fokuserar på i stället för att fastna på summor.

Under Oktober kommer följande bolag att ge Vargfonden utdelning:

• Bank Of the Ozarks 
• Cardinal Health
• Cummins Inc
• Comcast
• CVS Health
• FedEx
• Hemfosa Fastigheter
• McKesson Corporation
• The J.M Smucker Company
• Telenor
• Telia Company

Inte årets bästa månad, oktober, men en fullt duglig utdelningsmånad sett till hur mycket av månadskostnaderna i oktober som täcks av utdelningen i oktober!

Månadsrapport - Augusti 2018

Augusti har gått mot sitt slut, och med Augusti även mitt nuvarande anställningsuppdrag. Naturligtvis har jag redan hittat nästa uppdrag, så imorgon bär det av mot detta för en ny spännande tid på mellan 3-6 månader på en ny arbetsplats. Portföljen fortsätter att plöja uppåt. Jag har gjort ett större inköp under perioden, och tagit in en omfattande position i säkerhetsföretaget Autoliv. Bolaget var vid inköpstillfället tydligt undervärderat, och jag är väldigt nöjd att ha fått ta del av detta underbara bolag vid endast 820/aktie.

Under perioden har jag börjat anamma mer traditionellt värderinvesteringsrelaterade grunder för mina investeringsbeslut. Jag kommer inte längre att köpa bolag som inte är tydligt undervärderade. Dessvärre har jag ett antal bolag som jag köpte till ett inte särskilt bra tillfälle, däribland Skanska och NCC. Läxan är lärd - värdeinvestering och just företagsvärdering kommer i framtiden att vara en ledstjärna för investeringsbesluten.

Med detta är inte sagt att månaden gick dåligt. Låt oss ta en titt på portföljdiagrammen.

För månaden är utvecklingen acceptabel - målet är att slå eller vara likvärdig med OMSX30.

För helåret är utvecklingen fortsatt mycket positiv med tydliga tendenser. 

I övrigt har livet rullat på positivt. Konstutvecklingen har gått bra, och jag tycker att jag förbättras i en lagom takt, utifrån hur lite tid jag har att ägna åt mina intressen just nu. Faktum är att man helt enkelt får acceptera att man bara har väldigt begränsad tid för sina intressen när man planerar och jobbar såsom jag för närvarande gör. Med den anledninge....nu är det 12 månader kvar tills jag förändrar mitt liv och gör något annat!

Förra året var målet att öka min genomsnittliga betalningskvot per månad till 100% av mina genomsnittliga månadskostnader. Idag ligger denna siffra, i procent på 100.04%. Det innebär att min genomsnittliga månadskostnad helt täcks av mina genomsnittliga utdelningsinkomster.

So far, so good!

Månadsrapport - Juli 2018

Hej allesammans!

Då var juli över, och ännu en månadsrapport skrivs. Det har varit en relativt händelselös månad. Saker och ting har flutit på, och inga direkta nyinvesteringar av vikt har gjorts. Kassan har utökats till 13%, och portföljen går fortsatt uppåt - de senaste veckorna har resulterat i väldigt positiv utveckling för både den globala och den svenska portföljen.

Jag känner att jag genom min större fokus på konst kunnat utvecklas ganska mycket för korta tiden på en månad. Jag är mer nöjd med mina teckningar, framför allt porträtt, än jag någonsin varit tidigare. Uppmuntrande och väldigt roligt, måste jag säga, att se hur hårt arbete förändrar saker och ting, även kreativa saker där man tycker att man inte gör så mycket annat än vad man gjort tidigare.

Det finns inte längre frågetecken om huruvida jag kommer att nå mina mål om ett år, två år eller tre år. Målen kommer att nås, vad som än händer. Mitt mål om att studera på konstskola är också något som kommer att uppnås, precis som jag skrivit om i tidigare inlägg. Ju mer tid som går, desto tydligare blir detta.

Jag har skiftat lite fokus vad gäller investeringar utöver mina "vanliga" svenska aktier som utgör grundportföljen. Tanken är ju att aldrig sälja dessa (i princip), oavsett vad. Jag tänker dock i framtiden börja investera lite mer även utanför denna filosofi, där jag precis som många andra utifrån traditionell värdeanalys söker "cases" som jag bedömer som lönsamma. Dessa cases kommer då att tinnas över hela världen. Till att börja med blir denna typ av investeringar i framtiden ganska små, men förhoppningen är att när grundmålen är uppnådda, kunna spendera mer likvider på denna typ av ganska roliga investeringar.

I'll keep you all posted!

Nu har vi gått in i Augusti, och sommaren går över om någon månad eller två. Det ska bli spännande att se hur börsen utvecklas de kommande månaderna. Oktober och November är ju ändå relativt starka utdelningsmånader.

Månadsrapport - Juni 2018

Nivån av kassa och inkomster fortsätter att öka. Vargfonden har fortsatt valt att hålla i pengarna och utöka kassan ytterligare. Detta dels på grund av valutakurser, men även på grund av den börssituation som nu bedöms föreligga. Planerat är att under Augusti börja titta lite grand på investeringar just i Sverige, då i bolag som kan ligga bra till. På listan är Latour och Investor. Inte många bolag som är köpvärda just nu helt enkelt.

Självutveckling och träning fortsätter. Jag har satt mitt mål - arbete till Oktober 2019. Efter detta kommer jag ändra på mina förutsättningar. Detta innebär ungefär 15 månaders arbete som återstår. Det finns alltså äntligen en klocka tills att jag viger min tid åt något annat än det jobbet jag har suttit med i 5 år.

Yogan är underbar. Jag har valt bort styrketräning och istället valt till Yoga som aktivitet för mig, och försöker göra detta varje dag. Utöver Yogan målar och tecknar jag även mer, och fortsätter även att försöka skriva. Jobbet tar naturligtvis fortsatt väldigt mycket tid, och detta kommer också vara karaktäristiskt de närmaste månaderna fram till Oktober 2019. 

Med detta är naturligtvis inte sagt att jag vid någon tidpunkt inte kommer att gå tillbaka till jobbet. Min preliminära planering sträcker sig längs 2019-2021. Efter 2021 kan det mycket väl te sig så att jag på deltid går tillbaka till något jobb i detta stuk. Tidvis kan detta arbete vara väldigt roligt och väldigt givande. Det är 45-50-timmarsveckan utan paus som sliter på mig i längden. Jag skulle helt enkelt vilja balansera detta lite mer med andra, mer kreativa och "soulful" aktiviter, såsom målning, musik och skrivande.

Inga grafer eller diagram denna gång. Utvecklingen fortsätter enligt planering - bättre än index, även om bygg fortsätter tynga portföljen tillsammans med banksektorn. Mitt intresse för kortsiktiga fluktueringar har i princip nollställts. Jag tittar kanske portföljen i mitt excel-ark 2-3 gånger i veckan, och loggar in på Nordnet/Avanza någon gång i veckan. Det är skönt att vara så pass avslappnad kring stora investeringar - man växer in i det, precis som allting annat.

Spelandet av Banjo går också bra - lärt mig två nya låtar. Min dygnsrytm inkluderar stiga upp, äta, gå till jobbet, hem på lunch och meditera/spela banjo, jobba, gå hem och laga mat, yoga, teckna/måla, kanske någon film/serie, sedan sömn. Mer konst/musik på helgen när jag har fritid. Detta kanske låter lite repetitivt, men....

Life's good. :)

Ses nästa månad!

Månadsrapport - Maj 2018

Hej allesammans.

Tyst månad från aktievargen och vargfonden. En ganska enkel bakgrund till detta - inte mycket som händer just nu. Fonden arbetar på, och inkomsterna fortsätter att droppa in. Under Maj månads aktieperiod har en hel del inkomster betalats ut, och den fortsatt positiva trenden håller i sig. I nedanstående grafer kan vi följa detta.

Ovanstående: Portföljutveckling Maj 2018 jämfört med OMXS30

Ovanstående: Portföljutveckling 2018 jämfört med OMXS30

Nivån av kassa har, som man kan följa, höjts avsevärt. Många skulle argumentera att den för närvarande är alldeles för hög. Jag vidhåller att börsen dels är något för dyr för närvarande, och att jag har som mål att öka denna andel till 15% av olika omständigheter. Det tidigare tankesättet gällande redan existerande frihetskvot är även detta relevant, och jag har i dagsläget ingen brådska att investera den kassan som existerar.

Jag har vigt de senaste månaderna åt arbete och självutveckling. Jag har sysslat med skrivande, konst, och träning när jag inte har arbetat. Jag har även påbörjat yogaträning, vilket jag tycket är väldigt givande. Detta är något jag rekommenderar starkt till alla, oavsett karriär! 

Att njuta av både solen och vetskapen i min situation är något jag också har gjort den senaste månaden. Jag belyste detta lite grand redan förra månaden, men att uppnå delmål i sitt sparande är en väldigt givande punkt. Att sitta med vetskapen att man redan har uppnått en frihet innebär att man kan leva livet på ett annat sätt än man tidigare gjort. Man kan tycka att det inte ska behövas någon arbiträr summa eller utdelningsgrad för att leva livet på det sättet man vill, men så var i alla fall caset med mig. 

Planeringen är som tidigare - att fortsätta arbeta under en längre tid framåt, och allt eftersom tiden går får jag se i vilken omfattning som man använder sig av den friheten som finns.

Tills dess...går livet vidare :). 

Och livet är bra!